同一笔钱，香港vs内地，差距有多大？用实际数据

在投资理财的领域中，保险作为一种兼具保障与财富规划功能的产品，其回报率一直备受关注。我们经常能看到这样的例子，投入同样的钱到香港保险和内地保险，随着时间的拉长，回报率对比以及收益对比会越拉越开。很多人可能会疑惑，为什么会造成如此之大的差距？今天，我们就用内地友邦和香港友邦的产品数据来深入探讨一下内地保险与香港保险在回报率方面存在的显著差异。
首先，我们先来了解一下两地保险投资结构的差异：
内地保险：稳健的固定收益模式

内地的理财险，大多数呈现出固定收益的特性，和传统的银行存款模式较为相似。当前，内地理财险复利的固定利率普遍维持在3%左右。这一利率水平相对稳定，在市场环境波动时，能为投资者提供较为可靠的收益预期。投资者无需担忧市场的大幅起落对投资收益产生剧烈冲击，其收益增长轨迹清晰可辨，每年按照既定的利率实现复利增长，让投资者对自己的资产增值有较为明确的掌控。

香港保险：浮动收益带来高回报潜力

香港保险在收益模式上与内地有着明显不同。香港保险多采用保证收益+分红的形式。其中，保证收益部分为投资者提供了一定的收益底线，而分红部分则与保险公司的经营状况和投资业绩紧密相连。通过专业的投资团队在全球范围内进行多元化投资，香港保险的收益年化可达6%-7%。这种浮动收益模式虽然伴随着一定的不确定性，但也为投资者带来了获取更高回报的机会。当保险公司投资策略得当，在股票、债券、基金等多种资产类别中取得良好收益时，投保人便能享受到较为丰厚的分红，从而大幅提升整体收益水平。

回报率差距的直观体现

从长期来看，内地保险与香港保险在回报率上的差异十分显著。以一个长期的投资周期（70年）为例，二者最终的收益金额差距令人震惊，最大相差金额甚至达到8306万。在回报率的数字对比上，内地保险以固定复利3.0%稳步增长，而香港保险在收益较好的情况下，年化收益能达到6%-7%。在第50年时，二者的回报率差距高达3.6%。这意味着在相同的初始投资金额下，经过50年的时间，香港保险的资产增值幅度将远超内地保险，投资者能够获得更为可观的财富积累。

其次，是两地监管环境和投资模式的差距：
差异背后的深层原因

造成内地与香港保险产品收益之间产生如此巨大差异的原因，很大程度上源于两地不同的监管环境和投资模式。内地保险监管较为严格，更侧重于保障保险行业的稳定和投保人的基本权益，在投资范围和比例上有诸多限制，这使得保险公司的投资策略相对保守，以确保资金的安全性，从而导致收益相对平稳但增长幅度有限。而香港作为国际金融中心，保险监管环境更为开放和灵活，保险公司拥有更广泛的投资渠道，可以在全球范围内配置资产，投资于各类风险收益特征不同的资产，通过多元化投资组合来追求更高的收益，这也为香港保险产品带来了更高的收益潜力。
首先我们来看国内友邦的数据，在目前降息不断的环境背景下，在内地能有如此表现已经算是十分具有吸引力的：但同样是友邦，但是是香港友邦的产品：在当前美元降息的大背景下，全球资本市场呈现活跃态势。面向全球进行投资的香港保险，能够从这种活跃的市场环境中获取更多红利，故而可以提供比境内理财产品更为可观的稳定回报。
最后，想提醒各位，购买力在经济学里有这么个有名的说法：“经济增长和通胀就像亲姐妹，经济增长肯定会带来通胀，适当的通胀能推动经济增长。”要让资金保值增值，除了收益率，货币的保值能力也很关键。到手的收益率就像湿毛巾，挤一挤，实际的分量差好多。假设某个产品预期回报是 10%，要是当地通胀率超过 10%，一正一负，净收益率就没了。美国、欧洲、英国、加拿大还有澳大利亚这些发达国家，都把目标通胀利率定在 2%-3%；发展中国家经济更有活力，不过波动也大，所以通胀率比发达国家高一点。咱们可以看看过去 10 年中国的实际通胀情况。所以，既然通胀避免不了，咱们管理家庭资产的时候就得把通胀考虑进去。要是有条件配置点美元货币资产，也能对冲一下通胀，让家庭资产保值增值。想跑赢通胀又保证本金安全，以美元为货币的香港储蓄分红保险是个不错的选择。